在整个
金融
体系打破刚兑的大环境下，p2p网贷的去刚兑也愈演愈烈。为了迎合监管、提高合规性，不少平台已经陆续取消具有争议的信用增强机制。
经过多年的发展，投资人对风险的认知也在提升，越来越多的投资人开始理解去刚兑，了解投资应风险自担。
不过最近，拍拍贷推出“逾期回购”活动还是引发了不小的争议。
据了解，不少拍拍贷投资人最近都收到了拍拍贷的逾期回购活动邀请。邀请是一条短信，内容为：
“恭喜您受邀参与本次正逾期31天-180天债权转让活动。转让价格为魔镜系统默认估值参考价，不可以进行调整，您可以选择是否转让。活动时间为1月23日-2月11日，债权由第三方机构进行收购，本次收购金额为10万元，如金额用尽，则活动提前结束。本活动仅限收到短信用户参与。”
引发巨大争议的自然是转让价格过低的问题，逾期债权平均转让价格仅为1%，且投资人不能对这些债权定价。
拍拍贷的客服在论坛称：“这个活动由投资人决定是否出售，如果不卖可以选择继续持有。计算逻辑为模型的系统估值，这个价格是根据历史数据表现，并且进行了近期的回溯验证，价格是合理的。”
大部分投资人却不这么认为，超过半数的投资者表示，拍拍贷设定的逾期债权转让价格过低，与其贱卖了，还不如继续持有这些债权，兴许有一天钱就催收回来了。
还有部分投资人质疑：“假如可以低价收购债权，那些逾期了的标的，谁知道是真逾期还是假逾期。老赖在拍拍贷借了钱只要死赖着不还，投资人最后没办法，只能以1%的低价把债权转让给平台，然后拍拍贷再催收回来大于1%+催收成本的金额，简直赚翻了。以后就不是逾期债权收不回，而是根本就不用心去收的问题了。”
去年年底，网贷整治办下发了《关于做好 p2p 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》文中指出，风险备付金这一经营模式与网贷机构的定位不符，应禁止辖内机构继续新增风险备付金，已经提取的，应当逐步消化压缩。
在我国网贷行业发展之初，很多p2p平台利用投资者只赚不赔的心态，承诺保本保息，刚性兑付也成了我国网贷行业不成文的规定。投资人们一方面贪图高收益，一方面又要求平台提供刚性兑付，遇到逾期时完全拒绝自担风险是不符合投资规律的。按照p2p本身的业务模式，监管部门要求取消刚性兑付是最正常的操作。
拍拍贷试水逾期债权转让是在投资人风险自担后的进一步尝试，但此举能否大规模推行，目前还有很多不确定因素。
第一是债权转让范围的确定，即借款项目是逾期多久才被纳入第三方机构的受让范围，目前拍拍贷针对的是31-180天的逾期，而逾期时间的长短将关系到投资人的出让意愿。
第二是引发争议的定价问题，第三方机构想以较低的价格受让不良资产，但出让价格太低显然无法满足投资人，如果平台仅根据系统估值，给出的参考价格太低，市场的接受度也会很低。
第三是如何给投资人信心的问题，平台能够低价收购逾期债权，就可以解决这些存留下来的不良资产。对于平台本身而言这笔买卖并不亏，伤的却是投资人的利益。这种情况下很容易让投资人担心平台是否与借款人狼狈为奸。
认为，在打破刚兑的环境下风控和安全保障是吸引投资人非常关键的点。虽说是风险自负，投资人能减少一些损失，也总比这个1%的转让价格好些。
在投资人保障方面，监管办法也鼓励平台引入第三方担保或者保证保险等外部信用增强手段，网贷平台应该通过外部担保、第三方代偿、保证保险等多种方式对平台上的债权进行增信。否则就算平台能成功处置了不良资产，也会失去投资人的心。
>>>>推荐阅读
中国银联撒币强推云闪付，能够留存几个用户？
把握区块·链接未来丨区块链产业发展研讨会（成都站）隆重举行
友情链接
