三全食品猪瘟事件会否累及升势中的农副及食品板块?蒋衍和盛海骏说…

第一财经广播2020-11-13 07:26:04

郑州三全食品股份有限公司 放心,他们都说影响不大!具体怎么个不大法,采访音频贴在了文章最后。


先来回顾一下事件本身和今天盘面上的反应:



2月14日,有投资者在深交所互动易平台向三全食品(002216)提问称:“看到消息说,河南三全食品有限公司的三全灌汤水饺有3份样品被检测出‘非洲猪瘟病毒’核酸阳性,这个事情是真的吗?”



三全食品2月15日答复称,“该事件公司已关注。截至目前公司没有收到相关权威部门的通知,同时公司也将进一步核查此事件。”


媒体关注三全水饺事件


受此影响,2月15日,食品板块全线承压,三全食品、恰恰食品等跌幅超过3%,双汇发展、安井食品等跌逾2%三全食品原本涨势较好,2月15日大跌3.58%):



今天(18日)的表现也并不出人意外:



值得玩味的是,上周五猪肉板块个股还“集体爆发”过,盘中板块整体涨幅曾超过3%,雏鹰农牧、天康生物、新五丰、唐人神、牧原股份等8只个股封过涨停:



但同志们要知道,其实三全被深交所关注,也不是第一次了……



以下就插播一段三全的“案底”:



据中新网,2011年11月4日,因被媒体曝出相关水饺产品“病菌超标”,三全食品收报34.22元,跌6.76%,一度接近跌停,换手率6.65%,成交2.8亿元,创下自身年内成交天量。



第一个周一交易日(2011年11月7日),三全食品宣布股票于临时停牌,理由为“因公共传媒出现关于郑州三全食品股份有限公司的信息,可能对公司股票交易价格产生较大影响”,次日复牌。


当时公告称:


2011年8月份广州市工商局在例行的超市抽检中发现,我公司相关抽检样品中微生物超标。接到广州市工商局的检测报告后,公司立即启动产品召回程序,第一时间从市场上召回该批次产品并及时销毁。


2011年11月8日,当日复牌开盘报33.67元,跌幅1.61%。


当时,有网友作图一番以总结:


郑州三全食品股份有限公司

来源:北青网


毕竟广州市工商局的例行检查是在2011年的8月份,而11月的公告距事发已过去了三个月——并且,那个8月,三全食品还启动了非公开发行,融资近5亿元。



更有投资者发微博表示,三全之前的检疫问题也不少:



2月18日周一早间开盘前,三全食品发布了一份外界认为是正式回应“灌汤水饺疑似含有非洲猪瘟病毒”传闻的公告,大意如下:


公司采取四大应急措施,一是第一时间将相关疑似批次产品从各销售渠道全部封存;二是协同当地有关部门核查相关情况;三是进一步落实更好的检测和控制非洲猪瘟的措施和办法;四是成立以总经理为组长的应急小组,会时刻紧密关注动态。




公告显示,2019年2月15日,有媒体报道三全生产的灌汤水饺在湖南湘西、甘肃酒泉两市抽检出疑似非洲猪瘟病毒核酸阳性,疑似批次包括20190113H的1000g灌汤猪肉水饺、20181111H的500g灌汤猪肉香菇水饺、20181129H的500g灌汤猪肉芹菜水饺。


三全食品称,公司获知信息后第一时间与监管部门沟通,开始行动,承担起相应责任,并积极配合两地相关部门做进一步的核查及相应处理工作。对此事给广大消费者造成的困扰和不便,公司表示诚挚的歉意。


三全食品


回顾事件本身,起于2月9日,一份来自湖南省湘西自治州重大动物疫病防制指挥部办公室接到的通知。通知下发部门为该省防治重大动物疫病指挥部办公室,要求泸溪县重大动物疫病防制指挥部办公室对来源于吉首市凌云冷冻食品批发部冻库的产品进行抽样,在泸溪县好又多和万家福两家超市共抽取4个批次12份样品,经州动物疫病预防控制中心检测:


其中由河南三全食品有限公司生产批次为20190113H的“三全灌汤水饺”3份样品为非洲猪瘟病毒核酸阳性,分别是20190113H的1000g灌汤猪肉水饺,20181111H的500g灌汤猪肉香菇水饺,20181129H的500g灌汤猪肉芹菜水饺。



资料显示,三全食品主要从事速冻汤圆、水饺、粽子、面点等速冻米面食品的生产和销售:



2017年,三全水饺年报显示其营业收入为19.85亿元,汤圆营业收入为15.44亿元,粽子营业收入为2.67亿元,面点及其他营业收入为14.48亿元。从三全食品历年饺子收入来看,营业收入连年上升,2011年饺子收入突破10亿元,2017年全年饺子营收为19.85亿元,2018年有望突破20亿元大关。



从营收及利润构成来看,饺子对应收及净利起着关键作用。2017年,饺子营业收入占比为37.85%,利润占比38.76%。从历史数据来看,自2006年饺子收入及利润构成接近40%,此后基本维持在这一数据。



2018年三季报数据显示,三全食品股东总户数为3.4万户。



最新数据显示,三全食品前十大股东名单中,上海明河投资旗下3只产品持有2907万股,以最新收盘价7.75元计算,市值约为2.25亿元。



券商中国分析师成真认为:从业绩数据来看,饺子营收对三全食品业绩有着关键作用。2017年,饺子营业收入为19.85亿元,占比为37.85%。从历史数据来看,自2006年三全食品的饺子收入及利润构成接近40%,此后基本维持在这一数据。



原本,自去年10月份开始,三全食品股价一路上行,涨幅接近50%。在进入2019年之后,猪肉概念股更是出现了一波上涨行情:


截至2月17日,23只猪肉概念股年内无一下跌,其中涨幅超过50%的共有3只股票,分别是新五丰(71.30%)、天康生物(58.57%)、正邦科技(50.09%)。牧原股份、天邦股份、益生股份涨幅也都超过了40%,分别是47.20%、46.62%、40.77%。



从1月中下旬开始,食品板块迎来一波小幅上涨行情,一个月时间涨幅约10%:



相当一部分市场人士据此认为,“病猪门”所释放的利空消息将给个股带来一段时间的不确定性,但若权威部门证实上述消息,短期内三全食品相关速冻水饺产品将在各个渠道被大量下架,对其销量造成巨大冲击,从而让行业社会信任度会下降,从而侵蚀企业商誉。



不要不相信,以两件最近半年以内的坏事为例:


  • 2018年8月16日晚间,双汇发展公告称,旗下子公司郑州双汇食品有限公司屠宰厂因爆发非洲猪瘟,被郑州市政府划定为疫点并实施封锁六个月——受此影响,双汇发展股价次日开盘大跌直至跌停:




  • 更加典型的则是发生在今年1月27日的“安井食品”事件:


当日晚间,公司发布的公告称,全资子公司泰州安井生产的“安井”牌猪肉丸含有非洲猪瘟阳性病毒:



公告中提到,泰州安井2017年生产撒尿肉丸0.9万吨,约占公司及各子公司当年全部产量的2.56%。


当时,由于安井销售区域较大、生产过程中存在交叉污染等问题,非洲猪瘟核酸检测阳性的事件存在有新增批号、新增产品、新增地区的风险,因此,无害化处理非洲猪瘟核酸阳性产品的情况存在增加的需要,预估将导致损失进一步扩大的风险,泰州安井股价也连跌三日。




有网友就问了,猪瘟病毒事件上了热搜,势必牵连到A股上市公司,对其股价继续造成负面影响。那么,刚刚经历大涨的猪肉概念股,会不会受之拖累?


(2月15日,食品板块全线承压,三全食品、恰恰食品等跌幅超过3%,双汇发展、安井食品等跌逾2%)


对此,小编特别问了问第一财经广播著名财经评论员蒋衍新时代证券资深投资顾问盛海骏,两位帅哥均表示大家暂且把心放在肚子里:



(微信一篇文章只能放一段音频,所以大家点开来以后,第一个是蒋哥的声音,第二个是海骏的声音哦。)



作者:你发姐

编辑:侯忆枫

监制:王俊稷                                                

来源:第一财经广播、中国新闻网、券商中国等。



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